Kryptoövervakning: SEC och finansdepartementet utreder enligt uppgift börserna

Förutom volatilitet har krypto under det senaste decenniet kanske varit mest känt för laglöshet. Mystiska grundare av kryptovalutor har försvunnit efter att ha dragit in miljontals kronor från initiala myntutbyten, medan hackare och bedragare har tagit sin tillflykt till ett finansiellt vilda västern som möjliggörs av blockkedjan.

Den amerikanska regeringen arbetar för att ändra på detta, vilket framgår av två utredningar som avslöjades på tisdagen. Coinbase, den största kryptobörsen i USA sett till handelsvolym, står inför en utredning av Securities and Exchange Commission, enligt Bloomberg. SEC påstår enligt uppgift att de 150 tokens som Coinbase låter användarna köpa bör listas som värdepapper, vilket skulle göra att börsen hamnar under tillsynsmyndighetens kontroll.

Om kryptovalutor kategoriseras som värdepapper skulle företag som hoppas kunna skapa eller handla med kryptovalutor behöva registrera sig hos SEC. Det skulle också innebära att vissa kryptobedrägerier skulle bli brottsliga. Coinbases aktie föll med 21 procent efter Bloombergs rapport.

Sedan har vi Kraken, en kryptobörs som värderas till 10 miljarder dollar, som enligt New York Times utreds av finansdepartementets Office of Foreign Assets Control för påstådda överträdelser av sanktioner. Kraken anklagas för att tillåta kunder i Iran att köpa och sälja krypto, vilket är ett brott mot amerikanska sanktioner, enligt Times. Det följer på en varning från det amerikanska finansdepartementet i oktober förra året om att digitala tillgångar som bitcoin och eter kan göra det lättare för länder som Iran, Nordkorea och nu Ryssland att kringgå sanktioner.

”Kraken har robusta åtgärder för efterlevnad och fortsätter att utöka sitt efterlevnadsteam för att matcha sin affärstillväxt”, sade företagets chefsjurist Marco Santori i ett uttalande. ”Kraken övervakar noga efterlevnaden av sanktionslagar och rapporterar generellt sett till tillsynsmyndigheter även potentiella problem.”

Coinbases chefsjurist Paul Grewal twittrade: ”Jag säger det gärna om och om igen: vi är övertygade om att vår rigorösa diligence-process – en process som SEC redan har granskat – håller värdepapper borta från vår plattform, och vi ser fram emot att samarbeta med SEC i frågan.”

Kraken- och Coinbase-ärendena skiljer sig från varandra, men båda belyser den ökade omfattning i vilken tillsynsmyndigheter och brottsbekämpande myndigheter riktar in sig på kryptoföretag. Den anonymitet som blockkedjan ger gör det svårt, men inte omöjligt, att slå till mot specifika användare. Företag och deras anställda är lättare måltavlor. SEC inledde i juni en liknande undersökning av Binance för att försöka avgöra om börsens kryptovaluta BNB bör noteras som ett värdepapper.

Utredningarna börjar också ge resultat. Förra veckan anklagade federala åklagare Ishan Wahi, en före detta produktchef på Coinbase, för insiderhandel, och hävdade att Wahi läckte information till sin bror och en vän om kommande altcoin-listningar. Det kallas det första åtalet för insiderhandel i samband med digitala tokens. I juni anklagades en produktchef på NFT-marknadsplatsen OpenSea av FBI för att ha använt konfidentiell information för att köpa NFT:er strax innan de marknadsfördes på webbplatsen, vilket också kallades en första.

Kanske viktigast av allt är att lagstiftarna sakta men säkert arbetar på lagförslag som skulle innebära att kryptovalutor skulle omfattas av tydligare rättsliga ramar. Ett tvåpartistiskt lagförslag som lagts fram i senaten hävdar att kryptovalutor bör regleras som en handelsvara och som sådan falla under Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Samtidigt arbetar representanthusets kommitté för finansiella tjänster med att utarbeta ett lagförslag som skulle kunna innebära att emittenter av stabila valutor, som är knutna till fiatvaluta som den amerikanska dollarn, ställs under Federal Reserves tillsyn.

Kryptokollapsen 2022 har till synes väckt regleringsimpulser. En stor del av kraschen i bitcoin och eter kan tillskrivas dåliga makroekonomiska förhållanden. Samma räntehöjningar som fick bitcoin att krascha gjorde också ont om tekniska aktier, men kryptoindustrin har sett en smärtsam smittoeffekt som har förvärrat kaoset. När Terra’s stablecoin avpiggades försvann miljarder i värde från marknaden . Det orsakade hedgefonden Three Arrows Capitals insolvens. När 3AC inte längre kunde betala sina skulder förklarade ett företag som det var skyldigt över 600 miljoner dollar till, Voyager Digital, konkurs.

Kryptoförstärkare är fortfarande övertygade om att tokens som bitcoin och eter kommer att leva vidare och se nya, svindlande all-time-high-värderingar. När det sker, om den amerikanska regeringen får sin vilja igenom, är vilda västern kanske inte så vild.