Kryptoköpare varnar: 1 av 4 nya tokens av något värde är en bluff

Under bara lite mer än ett decennium har kryptovärlden exploderat från en enda valuta till miljontals mynt och tillgångar, som alla lovar en liten andel av nästa stora grej. Utmaningen för den som placerar sina pengar i detta minfält-om-ett-guldminne är att skilja den digitala skatten från den digitala ekonomins många, många bluffakturoriska penny stocks. En ny studie har satt ett nummer på hur vanligt förekommande dessa skräptillgångar har blivit: Omkring en fjärdedel av de nya kryptotoken som lanserades förra året – om man bara räknar med dem som fick något värde överhuvudtaget – var tydliga, kortsiktiga bedrägerier som lurade köparna inom en vecka efter att de släppts

I en del av sin årliga brottsrapport som släpptes i dag publicerade företaget Chainalysis, som analyserar kryptovalutor och blockkedjor, en ny studie av så kallade ”pump-and-dump”-bedrägerier som involverar kryptotoken – blockkedjebaserade digitala tillgångar som åtminstone i teorin är andelar i något värdefullt företag eller projekt. I en pump-and-dump-bedrägeri ”pumpar” bedragaren upp priset på en tillgång som de innehar, ofta med grundlös hype, och säljer sedan hela sitt innehav utan förvarning. Detta leder till att värdet rasar och att den nedvärderade tillgången ”dumpas” på de personer som de lurat att köpa. I sin forskning fokuserade Chainalysis på en särskild form av pump-and-dump-metoder, nämligen de som utförs av skaparen av en ny token, snarare än av bedragare som manipulerar en redan existerande token i vinstsyfte.

”När vi tittade på våra blockkedjedata insåg vi att det bästa sättet för oss att bidra är genom att titta på tokens som skapats i det uttryckliga syftet att likviditetsleverantören ska pumpa och dumpa”, säger Kim Grauer, forskningschef på Chainalysis, som använder termen ”likviditetsleverantör” för att beteckna skaparen eller utfärdaren av en token. ”Det finns miljontals av dessa tokens. Hur många är legitima och hur många är bedrägerier?”

Svaret: en hel del av dem är bedrägerier. Chainalysis har tittat på de över en miljon kryptotoken som skapades 2022 och fann att endast en liten del av dem, 9 902 stycken, någonsin övertygade någon att köpa dem och därmed fick något värde. Av dessa fann de att hela 24 procent var fräcka, kortsiktiga pump-and-dumps utförda av tokens skapare, som dumpades inom den första veckan efter försäljningen.

Ännu mer chockerande var kanske antalet serieförbrytare i denna värld av token-bedrägerier. Genom att spåra vinsterna från pump-and-dumps följde Chainalysis pengarna till hundratals seriebedragares kryptoportföljer. De fann att 445 personer eller organisationer genomförde mer än en kortsiktig pump-and-dump förra året. Av dessa genomförde 23 av dem mer än 10. En mycket flitig pump-and-dump-entreprenör hade utfört inte mindre än 264.

Trots förekomsten av dessa enveckorsbedrägerier – och den mängd ansträngning som vissa bedragare tycks ha lagt ner på att utföra dem upprepade gånger – fann Chainalysis att de inte var särskilt lönsamma. Den totala vinsten (eller förlusten för bedragarnas offer) var bara 30 miljoner dollar, vilket är endast 0,5 procent av de 5,9 miljarder dollar i totala intäkter från bedrägerier som Chainalysis mätte för 2022. Men resultaten belyser ändå hur grundligt kryptotokenvärlden har korrumperats av bedragare av det mest skamlösa slaget.